В ближайшие два года Украину ждет большой передел собственности, прогнозирует эксперт по фондовому рынку, член наблюдательного совета биржи ПФТС Сергей Бирюк. Поэтому он не рекомендует сегодня вкладывать деньги в акции украинских предприятий. ОNLINE.UA выяснил, куда эксперты все же советуют бизнесу и населению инвестировать свободные средства.
С государством надежнее
«Передел собственности делает крайне ненадежными вложения в акции предприятий, - утверждает Сергей Бирюк, - Впереди продажа предприятий, перепродажа собственности, которая находится в залоге у банков, уход одних крупных инвесторов и появление новых». Поэтому, пока не появятся новые собственники крупного бизнеса и не стабилизируется ситуация в экономике, никто не будет выпускать качественные корпоративные акции, считает он. Эксперт при этом советует бизнесу инвестировать в облигации.
Его поддерживает и финаналитик финансовой группы ICU Михаил Демкив. «Причем, вкладывать деньги нужно в облигации государственного займа, потому что надежных корпоративных ценных бумаг в Украине осталось очень мало», - говорит он. Облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ), по мнению Демкива, сегодня являются одним из самых доходных инструментов для инвестиций. «Например, если некоторые крупные банки платят по депозитам 13-15% годовых, то доходность облигаций внутреннего займа составляет 20%», - объясняет Демкив. Поэтому аналитик также советует инвестировать «длинные» деньги в ОВГЗ, а средства, которые нуждаются в хранении на короткий период, - в банковские депозиты.
Депозитные сертификаты
Что касается населения, то людям, которые хранят «под матрасом» до 200-500 тысяч грн, эксперты советуют инвестировать деньги в депозиты надежных западных и госбанков, конвертируя часть вкладов в валюту. «Я бы посоветовал традиционное размещение: 75% на 25% в пользу гривневых вкладов», - говорит Михаил Демкив.
Большим спросом у физлиц почти весь последний год пользовались именные депозитные сертификаты в валюте сроком на 6 месяцев или 1 год. Они интересны тем людям, у которых есть сбережения в валюте, но нет желания открывать банковский депозитный счет из-за действующих ограничений НБУ на снятие валюты. К тому же, среднерыночная доходность по такому сертификату даже выше, чем по обычному вкладу.
«Продажи депозитных сертификатов росли большими темпами последние 9 месяцев. Их доля выросла с нуля, и сегодня составляет около 5% от всех валютных размещений украинцев», - говорит Демкив. Он не исключает, что в будущем интерес к покупке именных депозитных сертификатов у населения будет снижаться - по мере отмены ограничений на снятие валюты. Но пока что этот инструмент востребован украинцами. Тем более, что сертификаты, как и депозиты, подлежат гарантированию Фондом гарантирования вкладов физлиц, что в условиях нынешнего «банкопада» - довольно весомый аргумент в их пользу.
Людям с доходами выше 500 тыс. грн эксперты так же, как и юрлицам, советуют инвестировать средства в облигации внутреннего госзайма. В отличие от депозитов, доходность по этим ценным бумагам не облагается подоходным доходом для физлиц, а, значит, является более высокой.
«Украинцам с высоким доходом также посоветовал бы сегодня вкладывать часть денег в драгоценные металлы, стоимость которых будет расти на фоне отрицательных ставок центробанков многих стран», - сказал главный финансовый аналитик рейтингового агентства «Эксперт-Рейтинг» Виталий Шапран.
Деньги в свое дело
Кроме того эксперты рекомендуют инвестировать в доходную недвижимость: квартиры, склады и офисные помещения. «Сейчас этот актив находится на дне, поэтому инвестиции в недвижимость хоть и не дадут большого дохода, но позволят сохранить средства», - говорит директор КУА «Финэкс-Капитал» Игорь Когут. Также он считает удачным вложение в земельные участки, предназначенные для ведения сельского хозяйства. А вот в реальный сектор, по мнению аналитиков, украинцам пока массово вкладывать деньги невыгодно.
«Слишком высокие банковские ставки дают возможность населению неплохо зарабатывать на депозитах, перекладывая риски ведения бизнеса на плечи банкиров. К тому же, в случае банкротства финучреждения, государство возвращает физлицам их вложения. В такой ситуации рисковать деньгами, вкладывая их в реальный сектор экономики, многие не видят смысла», - говорит Когут. По его мнению, в собственное дело украинцам будет выгодно инвестировать тогда, когда проценты по банковским депозитам в нашей стране будут, как в Европе – не более 1-3%.
